Όταν ανέλαβε η σημερινή διοίκηση του ΟΤΕ είχε να αντιμετωπίσει ένα ιδιαίτερα δύσκολο έργο: το μετασχηματισμό μιας εταιρείας με όλες τις παθογένειες του Δημοσίου, σε μια σύγχρονη και ανταγωνιστική εταιρεία που να είναι σε θέση να ανταποκριθεί αποτελεσματικά στις προκλήσεις και τις απαιτήσεις της σημερινής εποχής, αλλά και την αντιμετώπιση του υπέρογκου δανεισμού του ΟΤΕ με όρους όχι ιδιαίτερα ευνοϊκούς για την εταιρεία.
Τα αποτελέσματα δείχνουν ότι μέχρι τώρα οι προσπάθειες της διοίκησης έχουν φέρει θετικά αποτελέσματα. Η εταιρεία έχει καταφέρει να μειώσει στο ελάχιστο την «αιμορραγία» των συνδρομητών προς τους ανταγωνιστές της (και σε κάποιες περιπτώσεις να την αντιστρέψει), η εσωτερική της λειτουργία έχει ριζικά αλλάξει, ενώ σημαντική μείωση παρουσιάζει και ο δανεισμός της, που από τα 2,74 δισ. ευρώ που ήταν το Σεπτέμβριο του 2014, έπεσε κατά σχεδόν 600 εκατ. ευρώ, στα 2,15 δισ. ευρώ το Σεπτέμβριο του 2015, ενώ τα ταμειακά διαθέσιμα του ομίλου φτάνουν στο 1 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ ανακοίνωσε χθες, Τετάρτη, την άντληση 350 εκατ. ευρώ από τις διεθνείς αγορές, για την έκδοση ομολόγου τετραετούς διάρκειας με σταθερό επιτόκιο.
ΟΤΕ: Άντλησε 350 εκατ. ευρώ με τετραετές ομόλογο (Infographic)
Η έκδοση στέφθηκε με ιδιαίτερη επιτυχία, εάν λάβει κανείς τη δεδομένη εικόνα της ελληνικής οικονομίας, καθώς το κουπόνι διαμορφώθηκε σε 4,375% ετησίως και η έκδοση υπερκαλύφθηκε κατά 2 φορές.
Ο στόχος του ΟΤΕ δεν ήταν να μηδενίσει το δανεισμό του, αλλά να επιμηκύνει το χρόνο λήξης ορισμένων δανειακών του υποχρεώσεων και να βελτιώσει την κατανομή τους σε βάθος χρόνου, με χαμηλότερο κόστος δανεισμού.
Ο ΟΤΕ επέλεξε να βγει στις αγορές τώρα, εκμεταλλευόμενος τις ευνοϊκές συνθήκες που επικρατούν, καθώς σταθεροποιείται η ελληνική οικονομία.
Η συγκεκριμένη συναλλαγή δεν είναι μια απλή έκδοση ομολόγου, αλλά συνδυασμός επαναγοράς υφιστάμενων ομολόγων και έκδοσης νέου ομολόγου. Δηλαδή, οι ομολογιούχοι έχουν τη δυνατότητα να πουλήσουν ομόλογα ΟΤΕ Plc που λήγουν το 2016 ή το 2018 και να επενδύσουν στο νέο ομόλογο που θα εκδοθεί και το οποίο θα είναι μεγαλύτερης διάρκειας.
Ένα μέρος των κεφαλαίων που θα αντληθούν από το νέο ομόλογο θα χρησιμοποιηθεί για την επαναγορά των ομολόγων λήξεως 2016 και 2018, ενώ το υπόλοιπο ποσό που θα αντληθεί από το νέο ομόλογο θα χρησιμοποιηθεί για την ενίσχυση της ρευστότητας του ομίλου και την υλοποίηση της στρατηγικής του που περιλαμβάνει σημαντικές επενδύσεις σε δίκτυα νέας γενιάς για τη βελτίωση της εμπειρίας του πελάτη και την ανάπτυξη των τηλεπικοινωνιακών υποδομών της χώρας.
Η προσφορά επαναγοράς αφορά σε δύο ομόλογα της OTE plc (θυγατρικής του ΟΤΕ) που έχουν εκδοθεί με την εγγύηση της ΟΤΕ ΑΕ. Το πρώτο ομόλογο αρχικού ύψους 900 εκατ. ευρώ και σημερινού υπολοίπου 630 εκατ. ευρώ λήγει τον Μάιο του 2016 και έχει επιτόκιο 4,625% ετησίως, ενώ το δεύτερο ομόλογο ύψους 700 εκατ. ευρώ λήγει τον Φεβρουάριο του 2018 και έχει επιτόκιο 7,875% ετησίως.
Το συνολικό ύψος των ομολόγων που θα επαναγορασθούν θα καθορισθεί εντός των επόμενων ημερών.
Τέλος, αξίζει να σημειωθεί ότι ο ΟΤΕ έχει rating Caa2 από την Moody’s και Β+ από τη Standard & Poor’s.
