Μέσω μιας περίπλοκης διαδικασίας που περιελάμβανε, μεταξύ άλλων, την αναδιάρθρωση δανεισμού 251 εκατ. ευρώ, τη χορήγηση νέου δανεισμού και την υλοποίηση αύξησης κεφαλαίου, η Frigoglass μετά από 20 περίπου μήνες, γυρίζει σελίδα.
Η δεσμευτική συμφωνία για τους δεσμευτικούς όρους της αναδιάρθρωσης του δανεισμού του ομίλου υπογράφτηκε τον περασμένο Απρίλιο, όμως η όλα διαδικασία είχε ξεκινήσει νωρίτερα, μετά την ματαίωση της συμφωνίας ύψους 225 εκατ. ευρώ με την GZI για την πώληση του κλάδου υαλουργίας του ομίλου.
Η Ολοκλήρωση της Συμφωνίας Αναδιάρθρωσης οδήγησε σε οδήγησε σε σημαντική μείωση του δανεισμού (κατά περίπου 138 εκατ. ευρώ) και του χρηματοοικονομικού κόστους του ομίλου, βελτίωσε τη ρευστότητα μέσω εισφοράς νέων κεφαλαίων (κατά 70 εκατ. ευρώ) και παρέτεινε τη λήξη των δανειακών συμβάσεων, κατά περίπου 4,5 έτη.
Ο δανεισμός της Frigoglass ακόμη και μετά την ανακεφαλαιοποίηση παραμένει υψηλός, ωστόσο παίρνει σημαντική βοήθεια από τα δάνεια 384 εκατ. ευρώ που βάρυναν τον όμιλο στο τέλος του 2016. Παράλληλα, ως αναμενόταν, το ποσοστό των μετόχων μειοψηφίας συρρικνώνεται αισθητά, καθώς η αύξηση κεφαλαίου καλύφθηκε σε ποσοστό 46,08%, με τη βασική μέτοχο Boval να καταβάλει στο σύνολό του το ποσό για το οποίο είχε δεσμευτεί (60 εκατ. ευρώ).
Το μέλλον
Η διοίκηση της Frigoglass από εδώ και στο εξής επικεντρώνεται σε ένα Bussiness Plan το οποίο επικεντρώνεται στην επόμενη μέρα και την ανάκτηση της δυναμικής του ομίλου, μέσω της βελτίωσης της αποδοτικότητας, την περαιτέρω ενίσχυση ενίσχυση της μακροπρόθεσμης κερδοφορίας και τη δημιουργία ταμειακών ροών.
Οι βασικοί άξονες του επιχειρησιακού πλάνου είναι η η μείωση του κόστους μέσω της απλοποίησης του χαρτοφυλακίου προϊόντων της εταιρείας, η μείωση των αποθεμάτων, η εφαρμογή ενός μοντέλου “λιτής παραγωγής”, παράλληλα με βελτίωση της ποιότητας των προϊόντων και η δημιουργία αξίας από τις στρατηγικές επενδύσεις.
Ήδη έχουν ληφθεί καίριες αποφάσεις με στόχο τη λειτουργική και παραγωγική “ευθυγράμμιση” του ομίλου. Προ τριετίας διεκόπη η παραγωγή στη μονάδα της Νότιας Καρολίνας των ΗΠΑ, ακολούθησε η ενσωμάτωση του όγκου παραγωγής του εργοστασίου στο Σιλιβρί της Τουρκίας, στη μονάδα της Τιμισοάρα στη Ρουμανία, ενώ διεκόπη η παραγωγική δραστηριότητα στην Κίνα. Πλέον, το εργοστάσιο στην Ρουμανία, κοντά στην Τιμισοάρα, αποτελεί σήμερα την παραγωγική “ναυαρχίδα” της Frigoglass.
Η διοίκηση εκτιμά ότι με βάση το Επιχειρησιακό Σχέδιο που έχει εκπονηθεί, η εταιρεία για την περίοδο 2017 – 2020 θα καταγράψει στον κλάδο Επαγγελματικής Ψύξης μέση ετήσια αύξηση πωλήσεων κατά 3,5%, βελτιωμένο περιθώριο EBITDA, ενώ οι συνολικές κεφαλαιουχικές δαπάνες θα διαμορφωθούν στα επίπεδα των 50-55 εκατ. ευρω για το 2017-2020.
