Η Noble Group, εταιρεία που διαχειρίζεται ένα χαρτοφυλάκιο παγκόσμιων αλυσίδων εφοδιασμού σε μια σειρά βιομηχανικών και ενεργειακών προϊόντων, αγοράζοντας, μεταποιώντας, χρηματοδοτώντας και μεταφέροντας βασικά αγαθά που συνδέουν τις χαμηλού κόστους περιοχές παραγωγής με τις αγορές υψηλής ζήτησης, ανακοίνωσε πως για το 2017 έχασε περίπου 5 δισ. δολάρια, στην ουσία εξατμίζοντας όλα τα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας (τουλάχιστον στα χαρτιά).
Η Noble Group είναι μια από τις μεγαλύτερες εταιρείες παγκοσμίως στον τομέα της, ή τουλάχιστον ήταν, καθώς κάποια ερωτηματικά για τις λογιστικές πρακτικές της, δημιούργησαν προβλήματα από τα οποία ακόμα δεν έχει καταφέρει να ξεφύγει αν και η ίδια αρνείται όλες τις κατηγορίες. Από την μεριά της η Noble πρότεινε στους πιστωτές της να τους μεταβιβάσει το 70% της εταιρείας, σε αντάλλαγμα την διαγραφή μέρους του χρέους, όμως οι τωρινοί μέτοχοι της εταιρείας θα μπορούσαν να κρατήσουν το 10% ενώ οι επενδυτές της θα έχαναν τα μερίδια τους.
Η εταιρεία αυτή τη στιγμή δεν έχει καμία αξία (στα χαρτιά) ενώ το χρέος της υπερβαίνει τα περιουσιακά της στοιχεία. Σε αυτή τη φάση η Noble δεν έχει κάτι παραπάνω να χάσει, καθώς και οι πιστωτές της δεν μπορούν να ζητήσουν τίποτα παραπάνω από ότι έχει να δώσει η εταιρεία, με αποτέλεσμα η πρόταση της Noble να έχει ελπίδες να γίνει αποδεκτή και οι μέτοχοι να έχουν στην κατοχή τους το 10% της καινούργιας εταιρείας.
Η πρόταση της Noble βέβαια είναι αρκετά περίπλοκη και δεν είναι εξασφαλισμένο ότι η συμφωνία θα γίνει αποδεκτή από τις ρυθμιστικές αρχές, όμως όπως έχουν αυτή τη στιγμή τα πράγματα οι κάτοχοι ορισμένων “υβριδικών” επενδύσεων στην εταιρεία αναμένεται να πάρουν πίσω μόλις το 4% των χρημάτων τους.
Αυτές οι επενδύσεις προορίζονταν να ενεργούν σαν ένα δάνειο υψηλού ρίσκου και αντίστοιχα υψηλής απόδοσης και είχαν γίνει από επενδυτές με αντίστοιχα υψηλή διάθεση “τζόγου”, αποδεικνύοντας για άλλη μια φορά τα προβλήματα που μπορεί να έχει μια “επένδυση υψηλού ρίσκου”.
Μόλις ξέσπασε το σκάνδαλο με την δημιουργική λογιστική της εταιρείας, η μετοχή της έχασε πάνω από 65%, ενώ οι τελευταίες εξελίξεις, έχουν οδηγήσει την μετοχή της σε μια πτώση πάνω από 8% στο χρηματιστήριο της Σιγκαπούρης
