Η Τράπεζα της Ελλάδος επεξεργάζεται ένα σχέδιο για να βοηθήσει τις ελληνικές τράπεζες να μειώσουν τα “κόκκινα” δάνεια που κατέχουν στο μισό, στην τελευταία προσπάθειά της να αποκατασταθεί η εμπιστοσύνη στο τραπεζικό σύστημα της χώρας, σύμφωνα με δύο πηγές που επικαλείται το πρακτορείο Bloomber.
Με βάση την πρόταση, οι ελληνικές τράπεζες θα μεταφέρουν περίπου το ήμισυ των αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεών τους σε “όχημα ειδικού σκοπού”, το οποίο στη συνέχεια θα πωλήσει ομόλογα και θα χρησιμοποιήσει τα έσοδα για να αγοράσει περίπου 42 δισ. ευρώ επισφαλών δανείων από τις τράπεζες, σύμφωνα με τις πηγές που ζήτησαν να μην κατονομαστούν καθώς το σχέδιο δεν έχει ακόμα οριστικοποιηθεί.
Οι φορολογικές απαιτήσεις των τραπεζών αντιπροσωπεύουν σήμερα το μεγαλύτερο μέρος των κεφαλαίων τους, σύμφωνα με το Bloomberg. Ως απαιτήσεις έναντι του ελληνικού δημοσίου, παραχωρήθηκαν για να αντισταθμίσουν τις απώλειες που υπέστησαν οι τράπεζες στο πλαίσιο της αναδιάρθρωσης του χρέους της χώρας.
Ωστόσο, το πρακτορείο σημειώνει ότι δεν είναι ξεκάθαρο αν οι επενδυτές θα έχουν “όρεξη” για ομόλογα που θα στηρίζονται στις εν λόγω απαιτήσεις.
Το σχέδιο της Τράπεζας της Ελλάδος, σύμφωνα με το Bloomberg, διαφέρει από την πρόταση που έκανε το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας νωρίτερα φέτος, το οποίο προέβλεπε τη δημιουργία ενός οχήματος που θα χρηματοδοτηθεί με μετρητά από το κράτος. Η κεντρική τράπεζα ανησυχεί ότι η πρόταση του ΤΧΣ μπορεί να έχει ορισμένα μειονεκτήματα, ενώ τα διαθέσιμα κεφάλαια θα επαρκούσαν για απόκτηση επισφαλών δανείων μόλις 15 δισ. ευρώ, ποσό σημαντικά μικρότερο από αυτό που απαιτείται.
Όπως σημειώνεται, οι μετοχές των ελληνικών τραπεζών έχουν υποχωρήσει περισσότερο από 40% φέτος, εν μέσω των συνεχιζόμενων αμφιβολιών ότι μπορούν να αντιμετωπίσουν το βουνό των “κόκκινων” δανείων που άφησε πίσω της η ελληνική κρίση. Παράλληλα, τονίζεται ότι οι εποπτικές αρχές της ΕΕ έχουν ζητήσει από τις ελληνικές τράπεζες να μειώσουν την έκθεσή τους σε μη εξυπηρετούμενα δάνεια κατά περίπου 60% μέχρι τα τέλη του 2021, στόχος που ενδεχομένως δεν θα επιτευχθεί, σύμφωνα με το πρακτορείο, χωρίς απομειώσεις που υπερβαίνουν τα κεφάλαια που κατέχουν σήμερα οι τράπεζες.
Με βάση τις πηγές που επικαλείται το Bloomberg, το σχέδιο της Τράπεζας της Ελλάδος έχει υποβληθεί στον Ενιαίο Εποπτικό Μηχανισμό (SSM) της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας και στο ελληνικό υπουργείο Οικονομικών, ενώ η οποιαδήποτε χρήση των κρατικών εγγυήσεων υπόκειται σε έγκριση της Επιτροπής Ανταγωνισμού της Ευρωπαϊκής Επιτροπής. Μια από τις πηγές του πρακτορείου, σημείωσε ότι οι ευρωπαϊκές ρυθμιστικές αρχές θα μπορούσαν να εγκρίνουν τόσο το σχέδιο της Τράπεζας της Ελλάδος όσο και αυτό του ΤΧΣ, παρέχοντας στις τράπεζες περισσότερα εργαλεία για να καθαρίσουν τους ισολογισμούς τους.
Σύμφωνα δε με έναν από τους αξιωματούχους, παρότι η μεταφορά των αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων στο όχημα ειδικού σκοπού θα μειώσει τα κεφάλαια των τραπεζών για μικρό χρονικό διάστημα, οι δείκτες τους θα ανακάμψουν μόλις ολοκληρωθεί η πώληση των επισφαλών δανείων. Σημειώνεται ότι μετά από αρκετές ανακεφαλαιοποιήσεις τα τελευταία χρόνια, οι δείκτες CET 1 των ελληνικών τραπεζών κυμαίνονται από περίπου 14% έως σχεδόν 19%.
Με βάση τη μία από τις πηγές του Bloomberg, το όχημα ειδικού σκοπού θα αγοράσει τα επισφαλή δάνεια από τις τράπεζες σε τιμές αγοράς. Παρότι αυτό μπορεί να αποτελέσει ένα περαιτέρω χτύπημα στα κεφάλαιά τους αν οι προβλέψεις που έχουν λάβει οι τράπεζες είναι χαμηλότερες από τις τιμές αγοράς, το πλήγμα θα είναι μικρό και διαχειρίσιμο, ενώ οι τράπεζες θα καταλήξουν με κεφάλαια υψηλότερης ποιότητας, ανέφερε η ίδια πηγή, προσθέτοντας ότι οι εποπτικές αρχές εξετάζουν τους αριθμούς.
