Με επιτυχία όπως δείχνουν όλα τα στοιχεία ετοιμάζεται να κλείσει η έκδοση ομολόγου της ΕΛΛΑΚΤΩΡ, αφού λίγη ώρα πριν κλείσει το βιβλίο προσφορών, οι προσφορές έχουν ξεπεράσει το 1 δισ. ευρώ με κάλυψη πάνω από 1,5 φορές.
Όπως γράψαμε και νωρίτερα σήμερα, οι προσφορές προέρχονται κατά τα δύο τρίτα από ξένα επενδυτικά σχήματα, τα οποία έχουν “μπει” με σημαντικά πακέτα κεφαλαίων, ενώ το υπόλοιπο ένα τρίτο προέρχεται από Έλληνες επενδυτές.
Όπως ήταν αναμενόμενο το επιτόκιο κινείται στη ζώνη του 6,5%, ενώ το οριστικό του ύψος θα ανακοινωθεί με το κλείσιμο του βιβλίου προσφορών.
Η έκδοση αντικατοπτρίζει την επιθυμία της διοίκησης της ΕΛΛΑΚΤΩΡ για το “χτίσιμο” μιας μακροχρόνιας σχέσης με τα ξένα επενδυτικά σχήματα, οπότε ο όμιλος είναι διατεθειμένος να πληρώσει και το ανάλογο τίμημα, εντός φυσικά των ορίων αντοχής του.
Σύμφωνα με τις οικονομικές καταστάσεις της ΕΛΛΑΚΤΩΡ για το 2018, το μέσο σταθερό επιτόκιο δανεισμού του Ομίλου ήταν μεταξύ 5,5% και 6%, χωρίς να λαμβάνονται υπόψη τα δάνεια με κυμαινόμενο επιτόκιο που εκτιμάται ότι είναι μεσοσταθμικά τουλάχιστον 1% υψηλότερο.
Άρα ακόμα και σε περίπτωση που το επιτόκιο του ομολόγου των 600 εκατ. ευρώ καταλήξει να διαμορφωθεί μεταξύ 6,25% και 6,75%, η ΕΛΛΑΚΤΩΡ θα έχει βγει και πάλι κερδισμένη αφού θα έχει κατορθώσει
α) να αναχρηματοδοτήσει ένα πολύ μεγάλο μέρος του δανεισμού της με σχεδόν το ίδιο κόστος χρήματος, αλλά αποδεσμεύοντας παράλληλα μία σειρά από σημαντικά assets που αυτή τη στιγμή βρίσκονται ενεχυριασμένα λόγω τραπεζικού δανεισμού,
β) να απελευθερώσει τις εξαιρετικά σημαντικές ταμειακές ροές της που αυτή τη στιγμή θυσιάζονται στην πληρωμή τόκων και
γ) να κάνει μία καλή πρώτη γνωριμία με πολύ βαριά ξένα χαρτοφυλάκια που στο μέλλον μπορεί να μπουν σε ένα νέο ομόλογο του Ομίλου με χαμηλότερο επιτόκιο, όπως είχε γίνει στο παρελθόν και με τα ΕΛΠΕ
