Σημαντικές οικονομικές επιδόσεις πέτυχε το 2025 ο Όμιλος της Τράπεζας Κύπρου, παρά το γεγονός ότι η μείωση των επιτοκίων και η αύξηση των εξόδων άσκησαν πίεση στην κερδοφορία. Το τελικό προτεινόμενο μέρισμα φτάνει τα 0,5 ευρώ ανά κοινή μετοχή, ανεβάζοντας το συνολικό ποσό διανομής για το 2025 στα 305 εκατ. ευρώ. Η Τράπεζα θα προχωρήσει σε ενημέρωση επενδυτών στις 3 Μαρτίου 2026, όπου θα παρουσιάσει τις στρατηγικές της προτεραιότητες και τους επικαιροποιημένους χρηματοοικονομικούς μας στόχους.
Κέρδη
Τα κέρδη μετά τη φορολογία που αναλογούν στους ιδιοκτήτες της Εταιρίας για το 2025, μειώθηκαν κατά 5% και ανήλθαν σε 481 εκατ. ευρώ, τα οποία αντιστοιχούν σε Απόδοση Ενσώματων Ιδίων Κεφαλαίων (ROTE) 18.6%, σε σύγκριση με 508 εκατ. ευρώ για το 2024 και Απόδοση Ενσώματων Ιδίων Κεφαλαίων (ROTE) 21.4%. Τα κέρδη πριν τη φορολογία ανήλθαν σε 549 εκατ. ευρώ, σε σύγκριση με 590 εκατ. ευρώ το 2024, μειωμένα κατά 7%. Τα Βασικά κέρδη ανά μετοχή ανέρχονται σε 1.10 ευρώ. Σημειώνεται πως από την 1η Ιανουαρίου 2026 ο εταιρικός φορολογικός συντελεστής στην Κύπρο αυξήθηκε από το 12.5% σε 15% ενώ ο φόρος στα πραγματικά μερίσματα μειώθηκε από το 17% στο 5%, για μερίσματα που διανέμονται από κέρδη που προκύπτουν από την 1 Ιανουαρίου 2026 και μετέπειτα.
Μέρισμα
Η τράπεζα αποφάσισε τη μεγαλύτερη μέχρι σήμερα διανομή προς τους μετόχους, ύψους 305 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων περίπου 87 εκατ. ευρώ έχουν καταβληθεί τον Οκτώβριο 2025 μέσω της εισαγωγής ενδιάμεσου μερίσματος. Το μέρισμα ανέρχεται σε 0,70 ευρώ ανά μετοχή, εκ των οποίων 0.20 ευρώ ανά κοινή μετοχή έχουν ήδη καταβληθεί τον Οκτώβριο 2025.
Το ποσοστό της διανομής φτάνει το 70% της προσαρμοσμένης κερδοφορίας, στο ανώτερο όριο της Μερισματικής Πολιτικής. Το μέρισμα αυξήθηκα κατά 35% σε ετήσια βάση, ενώ από το 2022 οι σωρευτικές διανομές μερίσματος έχουν φτάσει τα 705 εκατ. ευρώ.
Ρεκόρ νέων χορηγήσεων
Οι νέες χορηγήσεις ανήλθαν στα 3 δισ. ευρώ το 2025, αυξημένες κατά 23% σε ετήσια βάση, με την αυξημένη ζήτηση να προέρχεται κυρίως από δάνεια σε επιχειρήσεις και δάνεια στον τομέα διεθνών εργασιών. Ως αποτέλεσμα τα συνολικά εξυπηρετούμενα δάνεια αυξήθηκαν κατά 8% σε ετήσια βάση φτάνοντας τα 10.9 δισ. ευρώ. Τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια (ΜΕΔ) μειώθηκαν στο 1.2% του συνόλου των μεικτών δανείων στις 31 Δεκεμβρίου 2025, σταθερά σε τριμηνιαία βάση και σε σύγκριση με 2.0% στις 31 Δεκεμβρίου 2024.
Έσοδα
Τα καθαρά έσοδα από τόκους για το έτος ανήλθαν σε 731 εκατ. ευρώ, μειωμένα κατά 11% σε ετήσια βάση, αντικατοπτρίζοντας την ομαλοποίηση του περιβάλλοντος επιτοκίων. Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο ανήλθε σε 2.94% (σε σύγκριση με 3.53% για το 2024) μειωμένο κατά 59 μ.β. σε ετήσια βάση. Πάντως, το Συγκρότημα συνέχισε τις ενέργειες αντιστάθμισης (‘hedging’), με σκοπό την περαιτέρω μείωση της ευαισθησίας των καθαρών εσόδων από τόκους σε μεταβολές των επιτοκίων (‘sensitivity’).
Τα μη επιτοκιακά έσοδα του Συγκροτήματος συμβάλλουν σημαντικά στην κερδοφορία του, καθώς ανήλθαν σε 309 εκατ. ευρώ, αυξημένα κατά 14% σε ετήσια βάση, με όλα τα στοιχεία που απαρτίζουν τα μη επιτοκιακά έσοδα να σημειώνουν αύξηση σε ετήσια βάση.
Τα καθαρά έσοδα από αμοιβές και προμήθειες ανήλθαν σε 180 εκατ. ευρώ, αυξημένα κατά 2% σε ετήσια βάση, λόγω κυρίως της αύξησης στις αμοιβές από εργασίες που δεν αφορούν συναλλαγές. Τα καθαρά έσοδα από αμοιβές και προμήθειες ενισχύονται από τις προμήθειες συναλλαγών από τη θυγατρική του Συγκροτήματος, JCC Payment Systems Ltd (JCC) που κατέχει ηγετική θέση στον κλάδο της επεξεργασίας καρτών και στις μεθόδους πληρωμών, η οποία ανήκει κατά 75% στην Τράπεζα.
Τα καθαρά κέρδη από διαπραγμάτευση συναλλάγματος και καθαρά κέρδη από χρηματοοικονομικά μέσα ανήλθαν σε 43 εκατ. ευρώ και το καθαρό αποτέλεσμα από ασφαλιστικές εργασίες σε 59 εκατ. ευρώ.
Ρευστότητα
Στις 31 Δεκεμβρίου 2025, ο Δείκτης Κάλυψης Ρευστότητας του Συγκροτήματος (ΔΚΡ) ανήλθε σε 321% (σε σύγκριση με 313% στις 30 Σεπτεμβρίου 2025 και 309% στις 31 Δεκεμβρίου 2024), πολύ πιο πάνω από τις ελάχιστες κανονιστικές απαιτήσεις ύψους 100%. Το πλεόνασμα ρευστότητας στον ΔΚΡ στις 31 Δεκεμβρίου 2025 ανήλθε σε 9.2 δις. ευρώ (σε σύγκριση με 8.5 δις. ευρώ στις 30 Σεπτεμβρίου 2025 και 8.1 δισ. ευρώ στις 31 Δεκεμβρίου 2024, αυξημένο κατά 8% σε τριμηνιαία βάση, αντικατοπτρίζοντας την αύξηση στις καταθέσεις).
Καταθέσεις
Οι συνολικές καταθέσεις πελατών του Συγκροτήματος ανήλθαν σε 22,187 εκατ. ευρώ στις 31 Δεκεμβρίου 2025 (σε σύγκριση με 21,455 εκατ. ευρώ στις 30 Σεπτεμβρίου 2025 και 20,519 εκατ. ευρώ στις 31 Δεκεμβρίου 2024), αυξημένες κατά 8% σε ετήσια βάση και κατά 3% σε τριμηνιαία βάση. Κατά τις 31 Δεκεμβρίου 2025, οι καταθέσεις πελατών είναι ως επί το πλείστο από ιδιώτες και 53% των καταθέσεων είναι προστατευμένες από το ταμείο εγγύησης καταθέσεων.
Λειτουργικά έξοδα
Το σύνολο των λειτουργικών εξόδων του Συγκροτήματος ανήλθε σε 386 εκατ. ευρώ, αυξημένο κατά 5% σε ετήσια βάση, λόγω κυρίως του υψηλότερου εξόδου που προέκυψε από το Σχέδιο Εθελούσιας Αποχώρησης ύψους 19 εκατ. ευρώ, σε σύγκριση με έξοδο ύψους περίπου 9.5 εκατ. ευρώ το προηγούμενο έτος. Εξαιρώντας το έξοδο που προέκυψε από το Σχέδιο Εθελούσιας Αποχώρησης, το σύνολο των λειτουργικών εξόδων αυξήθηκε κατά 3% σε ετήσια βάση, αντικατοπτρίζοντας τις μισθολογικές αυξήσεις, που αντισταθμίστηκαν εν μέρη από τα μείωση των λοιπών λειτουργικών εξόδων. Ο δείκτης κόστος προς έσοδα αναπροσαρμοσμένος για τον ειδικό φόρο επί των καταθέσεων και άλλα τέλη/εισφορές για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2025 παρέμεινε χαμηλός στο 37%.
Αξιοποίηση ψηφιακών λύσεων
Η χρήση των ψηφιακών καναλιών του Συγκροτήματος συνεχίζει να αυξάνεται. Στις 31 Δεκεμβρίου 2025, η ψηφιακή κοινότητα του Συγκροτήματος αυξήθηκε κατά 5% σε ετήσια βάση και ανήλθε σε 504 χιλιάδες ενεργούς συνδρομητές στα ψηφιακά κανάλια, ‘Internet Banking και ‘BoC Mobile App’. Ομοίως, στις 31 Δεκεμβρίου 2025, η εφαρμογή BoC Mobile App καταμέτρησε συνολικά 474 χιλιάδες ενεργούς συνδρομητές, αύξηση ύψους 6% σε ετήσια βάση. Επίσης, καταγράφηκε 62% αύξηση ετησίως στους λογαριασμούς QuickAccount σε 51.306, και 33% αύξηση ετησίως στα ψηφιακά δάνεια, τα οποία ανήλθαν στα €195 εκατ.
Στόχοι-προοπτικές
Το Συγκρότημα θα προχωρήσει σε Ενημέρωση Επενδυτών στις 3 Μαρτίου 2026, όπου θα παρουσιάσει τις στρατηγικές του προτεραιότητες και τους επικαιροποιημένους χρηματοοικονομικούς στόχους για τα επόμενα έτη.
Πάντως οι βασικοί άξονες της στρατηγικής του Συγκροτήματος θα είναι οι ακόλουθοι:
- Δημιουργία νέων πρωτοβουλιών ανάπτυξης στον τραπεζικό και μη-τραπεζικό τομέα (όπως στον τομέα διεθνών επιχειρήσεων και ψηφιακό τομέα αντίστοιχα) ώστε να ενισχύσουν περαιτέρω την εγχώρια θέση του Συγκροτήματος, βοηθώντας παράλληλα στη διαχείριση των επιπτώσεων από την ομαλοποίηση των επιτοκίων.
- Διατήρηση ορθολογιστικού μοντέλου λειτουργίας, μέσω συνεχής πειθαρχημένης διαχείρισης εξόδων, επανεπενδύοντας παράλληλα στην επιχείρηση.
- Διατήρηση της ισχυρής ποιότητας ισολογισμού, μέσω διατήρησης αυστηρών πρακτικών δανειοδότησης, με σκοπό τη διασφάλιση της ποιότητας του δανειακού χαρτοφυλακίου σε επίπεδα παρόμοια με τον μέσο όρο της Ευρωζώνης.
- Παροχή ελκυστικών αποδόσεων στους μετόχους, σύμφωνα με τον μέσο όρο της Ευρωζώνης, με έμφαση τη συνετή διαχείριση πλεονάσματος κεφαλαίου και τη δημιουργία αξίας.
Σε δήλωση του ο διευθύνων σύμβουλος του Συγκροτήματος, Πανίκος Νικολάου ανέφερε:
«To 2025 ήταν ακόμα μια χρονιά ισχυρής κερδοφορίας για την Τράπεζα Κύπρου, όπως αποδεικνύεται από την οικονομική και λειτουργική μας απόδοση. Καταγράψαμε κέρδη μετά τη φορολογία ύψους €481 εκατ. και διατηρήσαμε ισχυρή Απόδοση Ενσώματων Ιδίων Κεφαλαίων (ROTE) ύψους 18.6%, βασισμένη στην υψηλή κεφαλαιακή μας βάση, με τον Δείκτη Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1) να ανέρχεται σε 21.0% και στην καλή ποιότητα του ισολογισμού μας. Τα καθαρά έσοδα από τόκους έχουν επιδείξει ανθεκτικότητα λόγω της ισχυρής αύξησης των δανείων και των καταθέσεων, παρά το περιβάλλον χαμηλότερων επιτοκίων. Η απόδοσή μας υποστηρίχθηκε επίσης από την αποτελεσματική διαχείριση κόστους, την ισχυρή ρευστότητα και την ποιότητα του δανειακού μας χαρτοφυλακίου.
Τα δάνεια μας και οι καταθέσεις μας αυξήθηκαν κατά 8% σε ετήσια βάση, φτάνοντας τα €10.9 δις και €22.2 δις αντίστοιχα. Υπερβήκαμε τον στόχο που είχαμε θέσει για το 2025 για αύξηση του δανειακού χαρτοφυλακίου κατά περίπου 4%, καθώς η υγιής εγχώρια πιστωτική δραστηριότητα ενισχύθηκε από τη συνεχιζόμενη αύξηση του δανειακού χαρτοφυλακίου στον τομέα διεθνών εργασιών. Πετύχαμε ρεκόρ νέου δανεισμού ύψους €3.0 δις, αυξημένος κατά 23% σε ετήσια βάση, κυρίως λόγω της ζήτησης για δάνεια από επιχειρήσεις και στον τομέα διεθνώς εργασιών.
Σύμφωνα με τη συνεχή δέσμευσή για δημιουργία ισχυρών αποδόσεων για τους μετόχους μας, υλοποιήσαμε την υπόσχεσή μας και σήμερα προτείνουμε τελικό μέρισμα ύψους €0.5 ανά συνήθη μετοχή, ανεβάζοντας το συνολικό ποσό διανομής για το 2025 σε €305 εκατ. που αντανακλά ποσοστό διανομής 70%, στο ανώτατο όριο της πολιτικής διανομής μας για το 2025, και αντιστοιχεί σε €0.70 ανά συνήθη μετοχή. Η διανομή θα πραγματοποιηθεί εξ ολοκλήρου σε μετρητά, σημειώνοντας σημαντική αύξηση τόσο ως προς το ποσοστό διανομής όσο και ως προς το συνολικό ποσό σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος. Συνολικά, κατά τα δύο τελευταία έτη, έχουμε προχωρήσει σε διανομές ύψους περίπου €550 εκατ., αποδεικνύοντας την ικανότητα μας για δημιουργία αυξημένων ισχυρών αποδόσεων για τους μετόχους μας.
Η οργανική δημιουργία κεφαλαίων παρέμεινε ισχυρή και ανήλθε σε 436 μ.β. και οδήγησε στην αύξηση του Δείκτη Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1) σε 21.0% και του Συνολικού Δείκτη Κεφαλαιακής Επάρκειας σε 25.9%, μετά την αφαίρεση της διανομής μερισμάτων. Η ενσώματη λογιστική αξία ανά μετοχή αυξήθηκε στα €6.10, σημειώνοντας αύξηση 6% σε ετήσια βάση.
Ως ο μεγαλύτερος χρηματοοικονομικός οργανισμός στην Κύπρο που εξυπηρετεί τα τρία τέταρτα του πληθυσμού, δραστηριοποιούμαστε σε μια ανθεκτική οικονομία, η ανάπτυξη της οποίας συνεχίζει να ξεπερνά τον μέσο όρο της Ευρωζώνης. Σύμφωνα με τις τελευταίες προβλέψεις του Υπουργείου Οικονομικών, ο ρυθμός ανάπτυξης της Κύπρου για το 2026 (σε πραγματικούς όρους) αναμένεται να αυξηθεί κατά 3.1%, σε σύγκριση με 1.2% για την Ευρωζώνη.
Η Τράπεζα θα προχωρήσει σε ενημέρωση επενδυτών στις 3 Μαρτίου 2026, όπου θα παρουσιάσουμε τις στρατηγικές μας προτεραιότητες και τους επικαιροποιημένους χρηματοοικονομικούς μας στόχους.
Διατηρούμε τη δέσμευση μας για στήριξη των πελατών μας και της ευρύτερης οικονομίας, διατηρώντας την απαράμιλλη προτεραιότητα μας για δημιουργία ισχυρών αποδόσεων στους μετόχους μας.»
