Με μεγάλη επιτυχία ολοκλήρωσε σήμερα η Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος (ΕΤΕ) την έκδοση του πρώτου “πράσινου” ομολόγου υψηλής εξασφάλισης (senior bond) στην ελληνική αγορά, καταφέρνοντας να αντλήσει μέσα σε λίγες ώρες το ποσό των 500 εκατομμυρίων ευρώ από ξένους – κατά κύριο λόγο – θεσμικούς επενδυτές και funds.
Η έκδοση θεωρείται πραγματικό ορόσημο για το ελληνικό σύστημα καθώς είναι το πρώτο “πράσινο” ομόλογο (σχεδιασμένο για την στήριξη έργων της λεγόμενης “πράσινης οικονομίας” σύμφωνα με τα κριτήρια της Κομισιόν) και ταυτόχρονα η πρώτη έκδοση ομολόγου υψηλής εξασφάλισης από ελληνική τράπεζα από το 2015. Καμία άλλη τράπεζα δεν είχε καταφέρει να προχωρήσει στην έκδοση ομολόγου “υψηλής εξασφάλισης” λόγω των συνθηκών που επικρατούσαν στις διεθνείς αγορές μετά την επιβολή capital controls στην Ελλάδα και το κλίμα που είχε διαμορφωθεί στο διεθνές επενδυτικό κοινό.
Σύμφωνα, με την ανακοίνωση της ΕΤΕ το ομόλογο έχει εξαετή διάρκεια, με δυνατότητα ανάκλησης στα πέντε έτη, προσφέρει τοκομερίδιο 2,75% και έχει απόδοση 2,875%.
Το τεράστιο επενδυτικό ενδιαφέρον
Η συναλλαγή προσέλκυσε το ενδιαφέρον μεγάλου μέρους του επενδυτικού κοινού, συγκεντρώνοντας κεφάλαια ύψους περίπου 1,2 δισεκατομμυρίων ευρώ με τη συμμετοχή ογδόντα (80) θεσμικών επενδυτών στην πλειοψηφία τους ξένων και όχι Ελλήνων, που έδωσαν και το στίγμα της έκδοσης από το άνοιγμα του βιβλίου προσφορών.
Η επιτυχία του εγχειρήματος, αποτέλεσμα της ζήτησης που σημειώθηκε από μία ευρεία επενδυτική βάση, αποτελεί έμπρακτη επιβεβαίωση της εμπιστοσύνης στην Εθνική τράπεζα και στις προοπτικές της ελληνικής οικονομίας. Αλλά και της εξαιρετικής προεργασίας της διοίκησης της Εθνικής Τράπεζας πριν από την τελική απόφαση για την έκδοση.
Οι BNP Paribas, Commerzbank, Goldman Sachs International, HSBC και η Morgan Stanley ενήργησαν ως από κοινού διοργανωτές του βιβλίου προσφορών, ενώ η Allen & Overy και η δικηγορική εταιρεία Καρατζάς & Συνεργάτες ενήργησαν ως νομικοί σύμβουλοι της ΕΤΕ.
Η “πράσινη” στρατηγική
Η έκδοση αποτελεί μέρος της στρατηγικής βελτιστοποίησης της κεφαλαιακής δομής της τράπεζας μέσω της διεύρυνσης των κεφαλαίων δεύτερης διαβάθμισης (Minimum Required Eligible Liabilities ή MREL), που συνιστά εποπτική υποχρέωση όλων των τραπεζών.
Βάσει των αρχών της Διεθνούς Ένωσης Κεφαλαιαγορών (International Capital Markets Association ή ICMA) για τα “πράσινα” ομόλογα, σύμφωνα με τις οποίες πραγματοποιήθηκε η έκδοση, η Εθνική Τράπεζα δεσμεύεται συμβατικά ότι το σύνολο των κεφαλαίων που θα αντληθούν από την πώληση του ομολόγου θα διατεθούν για τη χρηματοδότηση έργων “πράσινης οικονομίας”.
Είναι σημαντικό πως ότι η Εθνική Τράπεζα έχει ήδη υψηλό μερίδιο (40%) στην αγορά των Ανανεώσιμων Πηγών Ενέργειας (ΑΠΕ), το οποίο αναμένεται να ενισχυθεί περαιτέρω με την έκδοση του νέου ομολόγου.
Η χρηματοδότηση έργων στον κλάδο της ενέργειας και κατά κύριο λόγο σε ΑΠΕ, αποτελεί στρατηγικό στόχο της τράπεζας στοχεύοντας σε χρηματοδοτήσεις συνολικού ύψους σχεδόν 3 δις. ευρώ μέσα στα επόμενα 3 χρόνια.
