Οι μετοχές σημείωσαν πτώση τη Δευτέρα 2/3 μετά την επίθεση των ΗΠΑ και του Ισραήλ στο Ιράν το Σαββατοκύριακο, προκαλώντας άνοδο των τιμών του πετρελαίου και προσθέτοντας μια ασταθή Μέση Ανατολή σε μια λίστα αυξανόμενων ανησυχιών για τους επενδυτές μετοχών.
Ο S&P 500 έχασε 0,4% και ο Nasdaq Composite υποχώρησε 0,2%. Ο βιομηχανικός μέσος όρος Dow Jones υποχώρησε κατά 149 μονάδες ή 0,3%.
Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης χρυσού σημείωσαν άνοδο σχεδόν 2% καθώς οι επενδυτές συσσωρεύτηκαν στο παγκόσμιο ασφαλές περιουσιακό στοιχείο.
Δείκτης μεταβλητότητας CBOE
Ο δείκτης φόβου της Wall Street που βασίζεται στις τιμές των δικαιωμάτων προαίρεσης που χρησιμοποιούνται για την αντιστάθμιση ζημιών, εκτινάχθηκε στα υψηλότερα επίπεδα του 2026 μέχρι στιγμής.
Οι κοινές επιθέσεις ΗΠΑ-Ισραήλ σκότωσαν τον Ανώτατο Ηγέτη Αγιατολάχ Αλί Χαμενεΐ, σηματοδοτώντας μια κρίσιμη στιγμή για την Ισλαμική Δημοκρατία και ένα από τα πιο συνεπή επεισόδια της από το 1979. Ιρανοί αξιωματούχοι ορκίστηκαν σε ισχυρά αντίποινα κατά των επιθέσεων, εγείροντας φόβους ότι η σύγκρουση θα μπορούσε να κλιμακωθεί περαιτέρω σε όλη την περιοχή, καθώς ακούστηκαν εκρήξεις σε μέρη όπως το Ντουμπάι και το Άμπου Ντάμπι.
Ο Πρόεδρος Ντόναλντ Τραμπ δήλωσε στον Τζο Κέρνεν του CNBC ότι οι στρατιωτικές επιχειρήσεις των ΗΠΑ στο Ιράν είναι «μπροστά από το χρονοδιάγραμμα», αλλά οι επενδυτές εξακολουθούν να ανησυχούν για μια παρατεταμένη σύγκρουση παρά τα σχόλια αυτά.
«Ο κίνδυνος μιας παρατεταμένης σύγκρουσης είναι υψηλότερος από ό,τι το 2024 ή το 2025, αν και δεν βλέπουμε αυτόν τον πόλεμο να κλιμακώνεται σε σημείο που να αλλάζει δραστικά τις προοπτικές των ΗΠΑ», δήλωσε σε σημείωμά του ο Ατζάι Ρατζάκσα της Barclays. Αλλά είπε στις αρχές αυτής της εβδομάδας «είναι πολύ νωρίς για να αγοράσουμε οποιαδήποτε πτώση, ειδικά με τους επενδυτές που έχουν συνηθίσει σε ένα μοτίβο γρήγορης αποκλιμάκωσης».
Οι τιμές του αργού πετρελαίου στις ΗΠΑ κέρδισαν περισσότερο από 6% καθώς οι επενδυτές ανησυχούσαν ότι η αντιπαράθεση θα μπορούσε να εξελιχθεί σε έναν ευρύτερο πόλεμο που θα διαταράξει τον εφοδιασμό. Το Ιράν είναι ο τέταρτος μεγαλύτερος παραγωγός πετρελαίου στον ΟΠΕΚ.
Η πορεία της αγοράς πετρελαίου μπορεί να εξαρτηθεί από το εάν οι μάχες διαταράσσουν την κυκλοφορία μέσω του Στενού του Ορμούζ, του σημαντικότερου σημείου συμφόρησης στον κόσμο για τις ροές αργού πετρελαίου. Μια παρατεταμένη διακοπή εκεί θα μπορούσε να αντηχήσει στις παγκόσμιες αγορές ενέργειας και να αναζωπυρώσει τις πληθωριστικές πιέσεις.
«Η ευρύτερη αβεβαιότητα καταστέλλει το επενδυτικό κλίμα, το οποίο μπορεί σε γενικές γραμμές να επηρεάσει τα περιουσιακά στοιχεία υψηλού κινδύνου παγκοσμίως», δήλωσε ο Adam Hetts, επικεφαλής πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων στην Janus Henderson. «Σε μια παρατεταμένη περίοδο αβεβαιότητας, οι αυξήσεις στις τιμές του πετρελαίου θα μπορούσαν να προκαλέσουν μια παγκόσμια πληθωριστική πανδημία».
Ωστόσο, οι κύριοι μέσοι όροι ανέκτησαν ένα μέρος των απωλειών τους, χάρη στα κέρδη των μετοχών του αμυντικού κλάδου. Η Northrop Grumman σημείωσε άνοδο περίπου 4%, όπως και η RTX, ενώ η Lockheed Martin σημείωσε άνοδο 3%. Οι μετοχές του ενεργειακού κλάδου, συμπεριλαμβανομένων των Exxon Mobil και Chevron σημείωσαν επίσης κέρδη.
Η γεωπολιτική κλιμάκωση επιδεινώνει ένα ήδη εύθραυστο σκηνικό για τις μετοχές. Ο S&P 500 ολοκληρώθηκε με πωλήσεις την Παρασκευή 27/2 και ολοκληρώθηκε με πτώση τον Φεβρουάριο εν μέσω ανανεωμένης αναταραχής στις μετοχές τεχνητής νοημοσύνης και λογισμικού.
Οι φόβοι ότι ο αυτοματισμός μπορεί να διαβρώσει τα επιχειρηματικά μοντέλα και να προκαλέσει αυξανόμενες απολύσεις έχουν επηρεάσει το επενδυτικό κλίμα, εγείροντας ανησυχίες για δευτερογενείς επιπτώσεις στην ευρύτερη οικονομία.
«Συνολικά, υποθέτουμε μια βραχυπρόθεσμη επίδραση, αλλά δεν μπορούμε να αποκλείσουμε μια πιο παρατεταμένη τριβή στις μετοχές», ανέφεραν οι στρατηγικοί αναλυτές μετοχών της Citi σε σημείωμα προς τους πελάτες σχετικά με τη σύγκρουση στη Μέση Ανατολή. «Πρέπει επίσης να συνδυάσουμε αυτό το νέο γεγονός αστάθειας με μια αυξανόμενη λίστα ανησυχιών. Συγκεκριμένα, η άνοδος των δαπανών για την τεχνητή νοημοσύνη φαίνεται έτοιμη να συνεχιστεί, αλλά η υπόσχεση παραγωγικότητας αντιμετωπίζει γρήγορα την αναστάτωση του επιχειρηματικού μοντέλου που προκαλείται από την τεχνητή νοημοσύνη».
